你知道在每日【/s2/】纳税申报单上代表账户【/s2/】业务往来的“永久债务”吗？永久债务是债务还是股票？今天让我们和边肖一起学习吧！
永续债券的发行人需要向购买人支付利息，具有债务的特征；但永续债没有确定的到期时间，破产清偿顺序一般在公司债之后。发行人没有偿还本金的义务，也具有股份的特征。

一、会计计量【/br/】在会计计量中，根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量准则》，在区分金融负债和权益工具时，需要综合考虑合同所体现的经济实质和金融工具的特征，以确定永续债务是债务还是股票。
(1)合同所体现的经济实质。在判断永续债券应分类为金融负债还是权益工具时，应根据相关合同的具体条款及其所反映的经济实质，而不仅仅是法律形式，运用区分金融负债和权益工具的原则，正确确定永续债券的会计分类。
(2)金融工具的特征。一些永续债券可能同时具有权益工具和金融负债的特征。企业应全面仔细地分析合同条款，并进行整体评估，以确定永续债务应分为金融负债还是权益工具，还是既包括金融负债又包括权益工具的复合金融工具。

二.相关税收政策
适用于永续债券的税收政策如何？对此，财政部、国家税务总局2019年第64号公告明确表示。我们通过以下四个问答来看看政策的具体规定。

1.企业发行永续债券如何税务处理？

企业发行的永续债券可以适用股息、红利的企业所得税政策，即投资者取得的永续债券利息收入属于股息、红利性质，按照现行企业所得税政策的有关规定办理，其中，发行人和投资者均为居民企业的，永续债券利息收入可以按照《企业所得税法》的规定免征企业所得税。同时，发行人支付的永续债券利息费用不得在企业所得税前扣除。企业发行符合规定条件的永续债券，也可以按照债券利息适用企业所得税政策，即允许发行人支付的永续债券利息费用，从其企业所得税税前扣除；投资者取得永续债券的利息收入，应当依法纳税。

2.税务上如何将永续债定义为债务？

企业发行的符合条件的永续债券，是指满足以下5个或5个以上条件的永续债券:
(1)被投资企业有偿还投资的义务；
(2)有明确约定的利率和付息频率；
(3)有一定的投资期限；
(4)投资者不拥有被投资企业的净资产；
(5)投资方不参与被投资企业的日常生产经营活动；
(6)被投资企业可以赎回，或者满足一定条件后可以赎回；
(7)被投资企业将包括负债投资；
(8)本次投资不承担与被投资企业股东相同的经营风险；
(9)投资的清算顺序在被投资企业股东所持股份之前。

3.哪个发行人或投资人有权选择债务或股票进行征税？

发行人。企业发行永续债券，应当在证券交易所、银行间债券市场和其他发行市场的发行文件中向投资者披露其适用的税务处理方法。每种永续债产品的税务处理方式一经发行永续债的企业确定，不得变更。

4.发行人和投资者对永续债券的会计和税务处理是否一致？

可能不一致。企业对永续债券采用的税务处理方法与会计处理方法不一致的，发行人和投资者在进行税务处理时应进行相应的税务调整。

来源:广州市税务局。